תקופת תיאטרון החובבים

פיליפ דיסקין היה האדם שזיהה את הפונטציאל של מבנה החאן והחליט שבו יקום התיאטרון הירושלמי הראשון מאז ימי הורדוס. ב-1963 החל להפעיל תיאטרון חובבים בשפה האנגלית במרתף מועדון ה"בכחוס", אשר רוב עובדיו ושחקניו היו עובדי משרות ציבוריות בירושלים. הלהקה אשר הקים נודעה בשם "המעגל".

בין השנים 1965-1967 שופץ מבנה החאן על מנת להפוך אותו למרכז של עשייה תיאטרונית ותרבותית, כחלק מחזונו של מר טדי קולק למלא את מבני ירושלים העתיקים בתוכן תרבותי חדש. פיליפ דיסקין הפך להיות המנהל האמנותי הראשון של התיאטרון והעביר את פעילותו למבנה המשופץ.